PerseoSirio - novità novembre 2015

Comparto di garanzia

Relazione alla gestione ottobre 2015

 

Il 1° ottobre 2015 Previnet ha autorizzato il giroconto per un importo pari a 22.532.659,98 euro e con un valore quota di 10,554 al 30 settembre 2015. L’operatività del gestore finanziario sul mercato è iniziata il giorno 8 ottobre 2015.

In linea con il benchmark della convenzione, il Gestore ha diversificato privilegiando l’investimento in titoli del debito pubblico; Italiano ed in particolare BTP e area UE sempre a tasso fisso. Per quanto riguarda l’investimento in Corporate la scelta è ricaduta principalmente su settori industriali e finanziari, marginalmente su merceologico. La quota destinata da convenzione alle azioni è stata approcciata con degli ETF, che riducono il profilo di rischio replicando gli indici. La scelta è ricaduta su USA (61,10%), Europa area euro (24,52%), Giappone (9,72%) e Emergenti Europa (4,57%).

 

Nell’acquisto dei titoli, si è fatta la scelta di titoli a tasso fisso, sul mercato secondario quindi con flusso cedolare sopra mercato primario, che attualmente è negativo sul breve termine (tre/sei mesi), mentre su emissioni di medio/lungo periodo i rendimenti dei titoli Italiani si attestano tra lo 0,84% (scadenze a cinque anni) e l’1,38% (scadenze a sette anni). Per quanto riguarda il patrimonio PerseoSirio attualmente c’è un flusso cedolare medio del 2,45% e una duration di 3,87. Questa scelta ha portato ad acquisti sopra la pari mediamente dello 0,67%. Il rendimento atteso dal presente portafoglio, in assenza di sostanziali mutamenti di mercato, è pari all’1,80%.